Verslo paskolos palūkanos: kas jas lemia ir kaip palyginti pasiūlymus

Dvi finansų įstaigos, teikiančios verslo paskolas, tai pačiai įmonei gali pasiūlyti skirtingas palūkanas, nors prašoma suma ir finansavimo tikslas yra tie patys. Tačiau vien nurodytas procentas nepasako, kiek paskola iš tikrųjų kainuos.

Reikėtų atkreipti dėmesį, kaip skaičiuojamos paskolų palūkanos, kokie papildomi mokesčiai taikomi ir kokia yra visa grąžinama suma. Todėl prieš pasirenkant finansavimą svarbu vertinti ne vien palūkanų normą, bet ir visas sutarties sąlygas.

Šiame straipsnyje aptarsime, nuo ko priklauso palūkanų dydis, kuo skiriasi fiksuotos ir kintamos palūkanos bei kaip praktiškai palyginti kelis verslo paskolų pasiūlymus.

Kas yra palūkanos ir kaip jos skaičiuojamos

Palūkanos – tai kaina, kurią mokate už pasiskolintus pinigus. Tačiau net ir toks pat procentas skirtinguose paskolų pasiūlymuose gali lemti skirtingą galutinę kainą, priklausomai nuo to, nuo kokios sumos jis skaičiuojamas.

Palūkanos nuo likusio paskolos likučio

Taikant mažėjančio likučio principą, palūkanos kiekvieną mėnesį skaičiuojamos nuo tuo metu dar negrąžintos sumos.

Pavyzdžiui, įmonė pasiskolina 10 000 Eur vieneriems metams su 12% metinėmis palūkanomis. Jei paskola grąžinama lygiomis pagrindinės sumos dalimis, kiekvieną mėnesį likusi skolos suma mažėja.

Todėl palūkanos taip pat mažėja: jos pirmą mėnesį skaičiuojamos nuo 10 000 Eur, o vėliau – nuo vis mažesnio likučio, tad ir bendra mėnesinė paskolos įmoka kiekvieną mėnesį yra vis mažesnė.

Taikant šią metodiką, kai 12% metinių palūkanų išsidalina po vieną procentą per mėnesį, kas mėnesį mažėjantis likutis reiškia, kad per visus metus palūkanoms būtų mokama apie 650 Eur.

Palūkanos nuo pradinės sumos

Kitu atveju palūkanų norma visą laiką taikoma pradinei pasiskolintai sumai. Tame pačiame 10 000 Eur ir 12% pavyzdyje metinės palūkanos sudarytų 1 200 Eur, nes palūkanų sumai kas mėnesį mažėjanti skola neturi įtakos, o bendras įmokų dydis kas mėnesį išlieka pastovus.

Tai supaprastinta iliustracija, tačiau ji gerai parodo principą: ta pati palūkanų norma gali lemti labai skirtingą kainą, priklausomai nuo skaičiavimo metodo ir grąžinimo grafiko.

Fiksuotos ir kintamos palūkanos

Fiksuota palūkanų norma nesikeičia visą sutartą paskolos mokėjimo laikotarpį. Būtent tokį modelį verslo paskoloms siūlo ir „Noviti Finance“. Jis suteikia daugiau aiškumo, nes verslas iš anksto gali numatyti finansavimo kainą ir mėnesinius mokėjimus.

Tuo tarpu kintama palūkanų norma paprastai sudaryta iš rinkos indekso, pavyzdžiui, EURIBOR, ir finansuotojo maržos. Priklausomai nuo Europos Centrinio Banko sprendimų, gali keistis ir EURIBOR, o tai tiesiogiai turės įtakos tiek verslo, tiek ir būsto paskolų kainai.

Todėl fiksuotos ir kintamos palūkanos turi skirtingus privalumus: fiksuotas variantas suteikia daugiau prognozuojamumo, o kintamas gali būti naudingas tuo atveju, jei rinkos palūkanos mažėja.

Jaučiant, kad rinkos situacija tampa nepalanki, o pradines sutarties sąlygas norisi keisti, verta apsvarstyti ir verslo paskolos refinansavimo galimybę.

Verslo paskoloms gali būti taikomi abu modeliai, o konkretus pasirinkimas priklauso nuo finansavimo produkto ir sutarties. Trumpesnės ir mažesnės paskolos, taip pat greitieji kreditai bei vartojimo paskolos, dažniausiai teikiamos su fiksuota norma, o ilgesnės, didesnės ir užstatu užtikrintos – dažnai su kintama.

Taip pat pravartu atkreipti dėmesį, kad lizingas verslo poreikiams irgi gali būti tiek su fiksuotomis, tiek su kintančiomis palūkanomis, tad būtent šiuo atžvilgiu neturi jokio pranašumo ar trūkumo, lyginant su įprasta verslo paskola.

Kas lemia konkrečios įmonės palūkanų normą

Rinkos sąlygos daro įtaką tam, kiek apskritai kainuoja skolinimasis, tačiau galutinis palūkanų dydis priklauso ir nuo konkrečios įmonės rizikos. Todėl ta pati suma skirtingoms įmonėms nebūtinai kainuos vienodai.

Apžvelkime esminius rizikos faktorius:

Apyvarta. Stabili ir pakankama apyvarta yra vienas svarbiausių signalų apie įmonės galimybę vykdyti įsipareigojimus. Kuo stabilesni pinigų srautai, tuo finansuotojui lengviau grąžinimo galimybes įvertinti palankiai.

Veiklos trukmė. Ilgesnę veiklos istoriją turinčios įmonės turi daugiau duomenų, pagal kuriuos galima vertinti jų rezultatus. Naujam verslui tokio pagrindo mažiau, todėl rizika gali būti vertinama kaip didesnė.

Sektorius. Skirtingi sektoriai susiduria su skirtinga rizika. Vertinama sezoniškumo įtaka, klientų atsiskaitymo terminai, pajamų stabilumas ir konkrečios rinkos perspektyvos. Daug žadanti rinka atvers platesnes skolinimosi galimybes nei tie sektoriai, kurių ateitis atrodo miglota.

Paskolos terminas. Ilgesnis finansavimo laikotarpis reiškia ilgesnį kreditoriaus rizikos prisiėmimo terminą. Todėl tai irgi gali turėti įtakos galutinei kainai.

Užstatas. Užstatu užtikrinta paskola finansuotojui paprastai kelia mažesnę riziką nei verslo paskola be užstato. Dėl to užtikrinto finansavimo palūkanų norma gali būti mažesnė.

Kredito istorija. Laiku vykdyti ankstesni įsipareigojimai rodo finansinę drausmę. Pradelsti mokėjimai, neįvykdyti įsipareigojimai ar kitos problemos gali turėti įtakos pasiūlymui.

Šie veiksniai neveikia pavieniui. Stabili apyvarta ir gera kredito istorija gali kompensuoti trumpesnę veiklos istoriją, o užstatas gali sumažinti riziką net tuo atveju, kai kiti rodikliai nėra idealūs.

Kodėl neužtenka lyginti vien palūkanų procento?

Dažna klaida – rinktis pasiūlymą, kuriame matoma mažiausia palūkanų norma. Tikroji paskolos kaina gali būti didesnė, jei prie palūkanų dar pridedami sutarties, administravimo, turto vertinimo ar išankstinio grąžinimo mokesčiai.

Taip pat kintama palūkanų norma, nors iš pradžių didesnė, susiklosčius palankioms rinkos sąlygoms ir sumažėjus EURIBOR, ilgainiui gali kainuoti mažiau nei iš pradžių mažesnė fiksuota norma.

Todėl svarbu per daug nesureikšminti palūkanų procento ir matyti pilnesnį vaizdą su visomis galimybėmis. Pavyzdžiui, palyginkime du hipotetinius 20 000 Eur, trejų metų pasiūlymus:

Šiame pavyzdyje mažesnę palūkanų normą turintis pasiūlymas kainuoja daugiau dėl papildomų mokesčių.

Todėl prieš pasirašant sutartį verta paprašyti kiekvieno finansuotojo pateikti:

• bendrą grąžinamą sumą;
• visų mokesčių sąrašą;
• informaciją, ar palūkanos fiksuotos, ar kintamos;
• išankstinio grąžinimo sąlygas;
• visas papildomas sąlygas, susijusias su lėšų išmokėjimu.

Praktinė taisyklė paprasta: klauskite ne tik to, kokios siūlomos palūkanos, bet ir kiek iš viso reikės grąžinti už šią konkrečią paskolą. Jei palūkanų norma kintanti, galutinės sumos iki galo net ir negalėsite žinoti.

Tačiau greitųjų kreditų ir vartojimo paskolų palūkanos paprastai būna fiksuotos, todėl EURIBOR svyravimai joms tiesioginės įtakos nedaro – kaip ir fiksuotų palūkanų verslo paskoloms. Tokiais atvejais galutinė kaina žinoma iš anksto.

Tik matydami galutines sumas, kurias reikės sumokėti, galėsite tinkamai įvertinti ir palyginti skirtingus finansavimo pasiūlymus bei pasirinkti geriausią.

Kaip palyginti kelis pasiūlymus?

Svarbu lyginti vienodo dydžio sumas ir panašius terminus. 36 mėnesių paskolos nereikėtų tiesiogiai lyginti su 12 mėnesių paskola pagal mėnesio įmokų dydžius – ilgesnis terminas ją sumažina, tačiau paprastai padidina bendrą palūkanų sumą.

Taip pat nereikėtų nuvertinti greičio. Kartais pasiūlymas, kuris nominaliai yra šiek tiek brangesnis, gali būti finansiškai naudingesnis, jei lėšos gaunamos per kelias dienas ir leidžia laiku pirkti prekes, priimti užsakymą ar išvengti veiklos sutrikimo.

Lyginant keletą pasiūlymų, verta susirašyti esminius punktus, pagal kuriuos vertinsite pasiūlymus, ir aiškia forma pateikti, kaip kiekvienas pasiūlymas tuo konkrečiu aspektu atrodo.

Tam pravartu naudoti patogią lentelę, kurią galima modifikuoti pagal asmeniškai svarbiausius kriterijus:

Renkantis finansavimą svarbiausia ne rasti mažiausią procentą, o suprasti ir apskaičiuoti visą sandorio kainą.

Įmonės apyvarta, veiklos istorija, sektorius, terminas, užstatas ir kredito istorija kartu formuoja konkretų pasiūlymą, todėl skirtingus variantus verta lyginti pagal vienodus kriterijus ir realią naudą verslui.

Tačiau jei kriterijai šiek tiek skiriasi, teks įdėti daugiau darbo lyginant gaunamas naudas ir sąlygas su turimais verslo poreikiais, kurie gali reikšmingai keisti paskolos naudą, net jeigu jos bendra grąžinama suma būtų didesnė.