Jūsų nedidelei įmonei prireikė finansavimo apyvartiniam kapitalui. Į ką dėl jo kreipsitės? Banką, kredito uniją, alternatyvų kredituotoją, sutelktinio finansavimo platformą? O gal savo poreikiais pirmiausia pasidalinkite su dirbtinio intelekto (DI) platformomis? Pasirodo, toks sprendimas gali suteikti reikšmingų įžvalgų, pateikti naudingų atsakymų ir patarimų, netgi rasti jums finansiškai optimalius ar naudingiausius sprendimus.
Linas Armalys, daugiau kaip 10 m. patirtį sukaupusio smulkiojo ir vidutinio verslo (SVV) finansuotojo „Noviti Finance“ vadovas, atliko eksperimentą: dėl kreditavimo kreipėsi iš karto į tris DI platformas – „ChatGPT“, „Claude“ ir „Gemini“. Prieš tai jis sukūrė tariamos UAB „Verslas ieško finansavimo“, kuriai reikia finansavimo, profilį (žr. jos duomenis lentelėje). Jį su vienodais klausimais pateikė DI įrankiams.
„Tikslas buvo su DI pagalba išsiaiškinti ir suprasti, kokią sumą bendrovei būtų optimalu skolintis apyvartiniam kapitalui finansuoti, kokiam terminui ir į ką jai geriausia butų kreiptis dėl lėšų bei kokių palūkanų ir paskolos termino galima tikėtis, į ką privalu atkreipti dėmesį ir kur gali slypėti paslėptos sąlygos bei gudravimo pavojai su žvaigždutėmis“, – trumpai eksperimento tikslus pristato „Noviti Finance“ vadovas.
Apibendrindamas eksperimento duomenis jis konstatuoja, kad „ChatGPT“ išsiskiria praktiniais verslo skaičiavimais (kiek tiksliai eurų pardavimų reikia palūkanoms padengti) ir teisiniais aspektais, „Claude“ pateikia stipriausią grynųjų pinigų srauto ir apyvartumo ciklo teorinę ir matematinę analizę, o „Gemini“ – labai aiškiai struktūruotą alternatyvų palyginimą ir akcentuoja gautinų lėšų gavimo greičio (time-to-money) reikšmę verslui.
UAB „Verslas ieško finansavimo“ profilis
- Veiklos sritis: Didmeninė ir mažmeninė prekyba
- Metinės pajamos: ~300 000 Eur
- Bendrasis pelnas: ~50 000 Eur
- Grynasis pelnas: ~15 000 Eur (5% grynasis pelningumas)
- EBITDA: ~30 000 Eur (10% EBITDA marža)
- Darbuotojų skaičius: 4–6
- Finansavimo tikslas: apyvartinio kapitalo paskola atsargų papildymui ir atsiskaitymo atidėjimams su pirkėjais uždengti. Labiau nori paskolos, o ne kredito linijos, kad galiausiai išsimokėtų kreditą ir neliktų skolinga.
- Bendro likvidumo rodiklis: 1,35
- Skubaus likvidumo rodiklis: 0,85
- Skolos ir EBITDA santykis: 2,1
- Atsargų apyvartumas: 45 dienos
- Pirkėjų skolos dienomis: 30 dienų
- Tiekėjų atidėjimo terminas: 40 dienų
DI patarimų palyginimas
L. Armalys pasakoja, kad atlikus trijų DI įrankių – „Claude“,„ ChatGPT“ ir „Gemini“ – pateiktų rekomendacijų analizę dėl „Verslas ieško finansavimo“ prašomo finansavimo, išryškėjo tiek bendras visų modelių sutarimas, tiek unikalūs kiekvieno įrankio akcentai ir skaičiavimo metodikos.
Papildydamas lentelėje „Pagrindiniai DI patarimai ir pasiūlymai“ pateiktus duomenis jis teigia, kad optimalią paskolos sumą „Claude“ pagrindžia grynojo apyvartinio kapitalo ciklu (35 d.) išskaičiavęs, kad įšaldytas kapitalas sudaro maždaug 28.000 Eur. „ChatGPT“ rekomenduoja skolintis ne 28.000 Eur, bet 20.000–25.000 Eur, o 3.000–8.000 Eur poreikį dengti nuosavomis lėšomis ar veiklos srautu.
Dėl numatomos palūkanų normos DI turi panašių įžvalgų, o lentelėje nurodytus intervalus reikėtų detalizuoti. Pvz., „Claude“ teigia, kad banko paskolos su ILTE garantija palūkanos svyruos apie 6–10%, „ChatGPT“ prognozuoja apie 6–8,5%, „Gemini“ – 7–9%. „Claude“ teigimu kredito unijos siūlys už 8–12%, „Gemini“ – 8–11%. Nebankiniai finansuotojai ar sutelktinio finansavimo (SF) platformos – apie 10–16% („Gemini“), 10–14% („ChatGPT“) ar net 12–18% („Gemini“).
Ir galiausiai: į ką kreiptis ir su kuo DI pataria derėtis dėl apyvartinio kapitalo finansavimo? „Claude“ siūlo teikti paraiškas 2–3 skirtingiems skolintojams: bankui su ILTE garantija, kredito unijai, SF platformai (pvz., „Finbee Verslui“, „Nordstreet“) bei specializuotoms bendrovėms (pvz., „Noviti Finance“, „smeGo“). „ChatGPT“ pateikia 3 konkrečius adresatus: pagrindinį įmonės banką, specializuotą banką (pvz., „Mano bankas“ su ILTE „Portfelinės garantijos 3“ (PG3) priemone) ir alternatyvų finansuotoją (pvz., „Noviti Finance“, „Finbee Verslui“). „Gemini“ išskiria aktyviausiai SVV finansuojančius bankus „Artea“, Urbo bankas ir „Citadele“ su ILTE PG3 priemone, o taip pat kredito unijas ir nebankinius kreditorius.
Pagrindiniai DI patarimai ir pasiūlymai
| Siūlymas, patarimas | „ChatGPT | „Claude“ | „Gemini“ |
|---|---|---|---|
| Paskolos suma, Eur | 20.000–25.00 | 25.000–30.000 | 30.000 |
| Paskolos terminas, mėn. | 36 | 24 ar 36 | 24 |
| Numatoma palūkanų norma, % | 6–14 | 6–16 | 7–18 |
Kaip vertina 13–14% palūkanų normą
„Noviti Finance“ vadovas atkreipia dėmesį, kad visi trys DI modeliai nurodo, jog siūloma 13–14% metinė palūkanų norma alternatyvioje finansavimo rinkoje yra reali ir priimtina, tačiau jos ekonominį apsimokėjimą pagrindžia skirtingais kampais.
„Claude“ akcentuoja kapitalo apyvartumą: kadangi pinigų ciklų trukmė yra apie 35 d. (kapitalas apsisuka maždaug10 kartų per metus), nedidelė papildoma marža kiekviename apsisukime, padauginta iš 10 kartų, lengvai padengia 14% metinių palūkanų kainą.
„ChatGPT“ atkreipia dėmesį į pardavimų augimą: esant net 16,7% bendrajai maržai, t. y. apie 5.770 Eur palūkanoms per 3 metus, joms padengti per šį laikotarpį reikia sugeneruoti apie 34.500 Eur papildomų pardavimų (apie 11.500 Eur/metus arba 5–7% apyvartos augimo), kas yra realiai pasiekiama.
„Gemini“ analizuoja galimybės kaštų ir laiko kampą: banko procedūros užtrunka 2–4 savaites. Jei dėl vėlavimo praleidžiamas prekių užsakymo ciklas, prarastas bendrasis pelnas bus didesnis už sutaupytas pigesnės paskolos palūkanas.
„Gudravimai“ ir paslėptos sąlygos
DI modeliai išskiria esminius rizikos veiksnius, su kuriais gali susidurti finansavimo prašančios įmonės, ir nurodo įvertinti šiuos aspektus:
- BKKMN vs. Nominali norma: „Claude“ ir „Gemini“ akcentuoja, kad reklamuojama palūkanų norma nieko nesako, jei neįvertinti sutarties sudarymo (gali būti 1–3%) ir administravimo mokesčiai. BKKMN – bendra kredito kainos metinė norma – tai metinis procentinis dydis, kuris parodo tikrąją paskolos kainą ir padeda tiksliai įvertinti, kiek iš tiesų kainuoja skolinti pinigai.
- Vartotojų apsaugos nebuvimas: „ChatGPT“ atkreipia dėmesį, kad verslo paskoloms netaikomas Vartojimo kredito įstatymas, todėl sutartyse galima rasti griežtesnių sąlygų.
- Skaičiavimo bazė: „Claude“ ir „ChatGPT“ įspėja tikrinti, ar palūkanos ir mokesčiai skaičiuojami nuo mažėjančio likučio, ar nuo pradinės paskolos sumos (pastaruoju atveju tikroji pinigų kaina padvigubėja).
- Likučio atidėjimas (Balloon payment) ir kovenantai: „ChatGPT“ ir „Gemini“ įspėja dėl didelės paskutinės įmokos rizikos, finansinių apribojimų (kovenantų) pažeidimo pasekmių bei asmeninio laidavimo reikalavimų.
- Auksinė taisyklė: „Gemini“ ir „ChatGPT“ siūlo ne analizuoti procentus, o prašyti pilno mokėjimų grafiko ir lyginti vienintelį rodiklį – bendrą grąžinamą sumą eurais per visą paskolos laikotarpį.
Specialisto komentaras ir apibendrinimas
„Noviti Finance“ vadovas teigia, kad ieškant finansavimo paprasta paieška vis dažniau keičiama DI instrumentais. Jų atsakymai informatyvesni, su paskaičiavimais ir rekomendacijomis, ko negalima tikėtis naudojantis įprasta „Google“ ar „Bing“ paieška.
„Taigi, tai labai patogūs įrankiai, nors ir turi keletą niuansų“, – atkreipia dėmesį L. Armalys.
Pvz., DI įrankiai labai teisingai nurodė „raudonąsias vėliavėles“, – į ką atkreipti dėmesį lyginant pasiūlymus ir kaip išvengti kai kurių kredituotojų bandymo paslėpti tikrą kainą ar įtraukti paslėptų sąlygų.
„Manau, „Gemini“ taikliausiai atsakė į klausimą, ar verta skolintis lygindamas tai su tuo, kiek papildomai bus uždirbta su pritrauktais pinigais. Kiti įrankiai tai irgi minėjo, bet aptakiau, – aiškina „Noviti Finance“ vadovas. – Matosi, kad DI įrankiai sunkiai orientuojasi rinkos specifikoje, todėl santykinai mažai įmonei siūlo eiti visą paskolos paieškos grandinę: pradėti nuo bankų, tada kreiptis į unijas ir tik po to į alternatyvius kredituotojus. Tai gali trukti mėnesių mėnesius, nes Lietuvoje daug bankų ir dar daugiau unijų. Tačiau DI įrankiai teisingai pastebi, kad laiko sąnaudos ir dokumentų rengimas yra svarbūs kriterijai verslininkui, todėl jis turi įsivertinti, į ką kreiptis efektyviau.“
Pasak jo, praktika rodo, kad būtent nuo atsirinkimo į ką verta kreiptis ir turi prasidėti paieška: jei esi nedidelė įmonė, bus labai sunku gauti paskolą be užstato banke ar kredito unijoje. Nebankiniai kredituotojai turėtų būti vieni iš būtinų, kur kreipiamasi: iš nebankinio kredituotojo greičiausiai sulauksite TAIP ir paskolos pasiūlymo, o tada, jei turite noro ir galimybių, galbūt surasite pigesnę ar patrauklesnę alternatyvą. Bet tai jau bus rinkimasis tarp kelių teigiamų pasiūlymų, o ne nuolatinis vaikščiojimas į bankus ir gavimas neigiamo atsakymo.
„Apibendrinant: DI instrumentai labai teisingai akcentuoja tris svarbiausius dalykus. Pirma, paskolos suma turi būti pakeliama įmonei, todėl visų jų rekomendacija dėl sumos dydžio sutapo. Imti paskolos reikia ne kiek duoda, o kiek gali be įtampos sugrąžinti, – pataria finansavimo specialistas. – Antra, geriau mažesnė paskolos kaina, bet ji nėra tiek svarbi, kiek galimybė su ja uždirbti daugiau. Todėl gavimo greitis, grąžinimo lankstumas, nesusisaistymas finansiniai kovenantais ar užstatais yra labai svarbūs. Dažnoje įmonėje paskola su kaupu atsiperka, jei naudojama apyvartos auginimui. Ir trečia, DI įrankiai pateikė ilgą sąrašą pagudravimų, kuriuos kartais taiko kredituotojai. Rinktis reikia skaidrų finansavimo partnerį, kuris vengia gudrybių ir kuriuo galėsite pasikliauti.“
Straipsnis pirmą kartą publikuotas portale vz.lt
